自从做了财富管理。就经常有朋友会问我,最近有什么投资比较好,比较赚钱的?遇到这种情况的话,最开始的时候我还会特别热心的给朋友出主意。
比如说:我觉得这段时间股票跌的差不多了,可以适当的入点了,或者是利率下行的空间,可以买点儿年金锁定一下未来养老,但是总会听到朋友的反馈是,哎呀买股票,是不是风险太大了呀?
或者是说,哎呀,美年金收益那么低。总之总是感觉找不到合意的产品。
然后我问他,你想买什么样的产品?得到的反馈经常是:我也不知道买什么样的产品,就是手头现在有点钱,想理一理看能不能赚点,在这样的情况下给他推荐的产品,是很难合他的心意的。因为这个世界上本身就没有万能的产品。就算学了不少理财的一些理论,但是始终难以解决这一问题。
直到后来我才发现,这其实不是一个理财的问题,而是一个人生问题。一个我们对于自己的家庭财务情况未来预期的问题,所以,真正能让我们找到答案的不是理财产品,而是跟我们自己的未来规划和目标。
就好像不知道目标的行走,永远是逆风一样。所以在研究哪些产品收益更好,哪些产品风险更大?这样的问题之前,我们首先应该想的是,我们自己到底需要的是什么?
以始为终,方得初心。
明确目标,以目标为依据,来配置家庭投资,才能从根本解决我们的需求。
然而我发现,其实很多人并没有想过这类问题,我协助了大概上百个家庭,去做这样的规划,我发现能清晰的画出家庭财务目标地图的家庭极少。如下图,我们可以一起做张表,如下:
我们现在一起来,做一个家庭里的家庭生活目标的梳理,短期中期长期三个维度,短期目标是1至3年要实现的,中期目标是3~10年这个维度,长期目标是10年以上要实现的。
比如说,我们拿买房这件大多数家庭都要去面临的事,我们是否有规划过,什么时候去买房,买个多大的房,需要花多少钱?
如果是一年以内要买,那就是我们目前马上要面临的一个问题,所以它就是短期目标,但是如果我们计划的是5年之后要买房,那他就是一个中期的目标。
我们先不做任何提示,大家去列一下,目标都有哪些?
在我给客户做规划的时候会发现大多数的客户,在这部分都是模糊的,基本也就能写出:诸如买房买车,旅游,买手机等这样的一些短期目标,但对于长期目标是极度缺乏规划的。
比如说,长期目标里,很多家庭最多也就是列到了孩子出国留学很少会有人,把退休养老这个事情作为自己的长期目标列出来的。
也就是说,我们大多数人都是忽视了长期,这个活在当下是没有关系的。
在这里给大家分享一下一些常见的目标,像刚才提到的买车买房旅游,孩子的教育,自己的养老,父母的赡养,父母的医疗基金准备,自己的某项爱好的实现等等,每个人还会有不同的看法,不一而论。
这是我们大概的目标,然后再去确定目标实现的时间,比如说孩子出国读研究生的话,孩子现在三岁,21岁读研,那么这个时间点就是在18年以后;我们自己现在30岁,未来养老60岁的话,那这个就是30年以后。
实现时间规划完了之后,我们来一起去规划一下,实现这个目标需要多少钱?
我相信绝大多数的家庭其实是没有这样的一个明确概念的,而这样的一个梳理会帮你更清晰,你该如何去实现你的目标?
比如说像买房,6年之后要买,现在价格大概是300万的房子,那首付加各种税费费用,大概在90~100万之间,所以那我们就要在6年之内,在第6年的时候准备好这100万,那这个金额就是,6年之后这个目标实现的金额。
孩子的教育相对来说会比较好算一点,我们养老的费用可能就会比较难算,我们可以按照现在的情况来去类比。
比如说我们现在一个月1万的支出,那么如果我们不想在退休的时候,生活质量不下降,那在那个时候我们就应该准备每个月1万的退休金,那我们退休金至少要按照20年来准备,因为现在的人均寿命是76周岁,随着我们现在的医疗水平的发展,未来的人均寿命,会更长,就先按照80岁来算。
那我们就应该用1万×12个月,乘以20年,这就是我们在退休的时候应该准备出来的退休资本金。当然我在实际规划的时候还要去算通胀和收益对冲,我们这里就忽略吧。
然后最后这个目标的性质是什么意思呢?就是我们完成这个目标的必要程度有多大?这一点也是跟我们自己的意愿直接相关。
比如说有的人就会觉得,环球旅行就是它必不可少的一件事情,不做整个人生都没有意义了,那么这个目标就是他的刚性目标。
但是有的人可能就会觉得孩子未来他能不能够上研究生能不能出国读那是他自己的事儿,我们也不一定要送他出去,一切都随缘,那在很多人家庭眼里,孩子未来读书的这个刚性目标在他这里就是弹性的了。
目标的性质和时限决定了我们的投资需要才用的方式。刚性目标因为必须要实现,就得注意安全性,到期就能变现的特性。而弹性目标因为有可商量的余地,就可以配置风险性,不确定性的投资。
像短期目标,就不可能放到保险理财,长期定存或者私募中, 这样的时限长的投资渠道里边,而长期目标,如果仅仅是用银行理财或者是一年一结的理财产品就大大浪费了时间对于他们的复利效应,从而极大降低了它的收益性。
所以我们在这里,来分析一下,各种目标该用什么样的方式来去理财。
比如说,如果我们把孩子未来的教育作为一个刚性的目标,它是长期的,那么就不适合投资于P2P,银行理财这类短期产品,也不能投资于股票类资产,房地产类资产,这样风险波动性相对来说比较大的标的。
因为简单来讲,孩子在他18岁的时候要出国读书,需要这笔钱,而我们把它投在了股票市场里面,如果是行情大好的牛市,你会觉得钱取出来,特别心疼,当然了,那个时候还是很幸运的,还有钱能够拿出来。
但是万一处于类似现在的熊市阶段,本身我们的本金就亏损了大概3~4成,如果这个时候割肉肯定是是亏了,那么我们能不能跟孩子商量说,宝贝儿啊,我们今年不去读了,来年再读吧,留学的钱爸爸都来炒股,然后亏了,咱再等等,就回本了,这是一个非常可笑的事情,是吧?
同样的,如果养老的钱放到股市也一样会面临这样的问题,所以我们就会面临朝不保夕的这样的一些生活。
所以刚性目标一定要用稳健的投资,它必须有以下的几个特性,第一安全,第二到期能够及时的变现。
我们为什么不推荐房地产?一是因为房地产在长达15年甚至20年30年的这个维度上,我们不并不清楚未来的行情走势,从中国的人口出生率变化的情况来看,房子大概率在如此长的维度上是涨不动的,那到时候是否能变现也是一个问号。
所以在这里边,保险产品,特别是所有收益都写在合同中的保险年金就成了必不可少的一部分,因为只有保险产品才能够承诺你在未来的20年或者30年的维度里面,给你一定的钱。
但是银行货币基金,等这样的一些手段,都没有办法,因为银行的最长的期限也只是5年的存款,而在现在的阶段来看,未来的,利率一定是下行的,所以,也只有保险产品能够给我们这样的一个稳定的,持续的现金流。
而对于弹性的目标,我则不建议用稳健的投资,因为收益低。投资三要素里:安全性,流动性,收益性本身就很难万全。
所以,如果说我们未来想买一辆豪车,如果80万跟120万都是我们可以接受的,那我们不妨把这一笔钱放到风险投资里,因为这笔钱如果亏了,我们就实现一个小一点的目标,如果赚了, 我们就豪华的玩一下。
比如我们可以把这笔钱放在股票里,因为从长远来看,股票总有一天还是会涨上去的,大不了我们推迟我们弹性目标实现的时间,等到一个相对好的位置再出手。同样的,也可以用它来去投资房地产,或者是股权私募基金。
这里需要额外说的是,可能并不是所有的财务目标都是单一属性的,比如说像养老,可能我们每个月12,000的花销,是能够保证我们基本生活的,这是我们最低的一个生活标准,所以它就是一个刚性目标。
如果要是我们能一个月拿2万,我们就能把退休的生活过得更加精彩更自由,那么12,000到2万的这个区间,它就是一个弹性的目标,投资理财,先满足刚性目标的对付,然后再满足弹性目标,这就是一个非常良性的家庭理财方式。
同样的,通过这样搞得梳理,我们也会知道,我们的很多目标能不能实现,该怎么实现。比如年收入30万,每年富裕10万的家庭,就很难实现五年后买50万的车,同时买300万的房的目标,如果想实现,那么要么就必须开源节流,要么就要引进外援。
在我们讨论了家庭的财务目标以及如何通过财富管理的方式实现之后,我们是不是已经考虑的周全了呢?
还不是,因为还是有一部分风险遗漏了,那就是上面所讨论的一切前提都是在我们家庭经济良性循环的基础上,但是如果万一出现风险,该怎么办?
也就是说,上边我们所列的所有的目标,其实都会变成一纸空谈。
大的投资机构都会为了防止黑天鹅事件出现,把整个基金的一小部分,拿出来做对冲(从来不做对冲的机构,基本都倒掉了),也就是万一发生了,与他们判断不一样的特殊的风险出现的时候,会有这一部分资金帮他们挽回损失,那我们个人家庭里面也需要这样的一个风险对冲,这就是,保障风险的保险类产品。
比如说重疾险,意外险,医疗险,所以拿出家庭年收入的10%作为自己的风险对冲基金,购买全方位的足额的保险保障类的产品,也是非常必要的。
综上所述,风险保障类的保险产品,年金类的保险产品,银行的短期理财产品,信托,股票及股票类的基金,私募股权产品,房地产等都是我们家庭财富管理的重要部分,我们要根据自己的家庭情况,未来的目标性质的不同,来去安排自己未来的家庭资产投资方向来实现我们的财务目标。
人生价值,赚钱不是人生目标,实现我们真正想要的幸福的生活才是。
比如说:我觉得这段时间股票跌的差不多了,可以适当的入点了,或者是利率下行的空间,可以买点儿年金锁定一下未来养老,但是总会听到朋友的反馈是,哎呀买股票,是不是风险太大了呀?
或者是说,哎呀,美年金收益那么低。总之总是感觉找不到合意的产品。
然后我问他,你想买什么样的产品?得到的反馈经常是:我也不知道买什么样的产品,就是手头现在有点钱,想理一理看能不能赚点,在这样的情况下给他推荐的产品,是很难合他的心意的。因为这个世界上本身就没有万能的产品。就算学了不少理财的一些理论,但是始终难以解决这一问题。
直到后来我才发现,这其实不是一个理财的问题,而是一个人生问题。一个我们对于自己的家庭财务情况未来预期的问题,所以,真正能让我们找到答案的不是理财产品,而是跟我们自己的未来规划和目标。
就好像不知道目标的行走,永远是逆风一样。所以在研究哪些产品收益更好,哪些产品风险更大?这样的问题之前,我们首先应该想的是,我们自己到底需要的是什么?
以始为终,方得初心。
明确目标,以目标为依据,来配置家庭投资,才能从根本解决我们的需求。
然而我发现,其实很多人并没有想过这类问题,我协助了大概上百个家庭,去做这样的规划,我发现能清晰的画出家庭财务目标地图的家庭极少。如下图,我们可以一起做张表,如下:
我们现在一起来,做一个家庭里的家庭生活目标的梳理,短期中期长期三个维度,短期目标是1至3年要实现的,中期目标是3~10年这个维度,长期目标是10年以上要实现的。
比如说,我们拿买房这件大多数家庭都要去面临的事,我们是否有规划过,什么时候去买房,买个多大的房,需要花多少钱?
如果是一年以内要买,那就是我们目前马上要面临的一个问题,所以它就是短期目标,但是如果我们计划的是5年之后要买房,那他就是一个中期的目标。
我们先不做任何提示,大家去列一下,目标都有哪些?
在我给客户做规划的时候会发现大多数的客户,在这部分都是模糊的,基本也就能写出:诸如买房买车,旅游,买手机等这样的一些短期目标,但对于长期目标是极度缺乏规划的。
比如说,长期目标里,很多家庭最多也就是列到了孩子出国留学很少会有人,把退休养老这个事情作为自己的长期目标列出来的。
也就是说,我们大多数人都是忽视了长期,这个活在当下是没有关系的。
在这里给大家分享一下一些常见的目标,像刚才提到的买车买房旅游,孩子的教育,自己的养老,父母的赡养,父母的医疗基金准备,自己的某项爱好的实现等等,每个人还会有不同的看法,不一而论。
这是我们大概的目标,然后再去确定目标实现的时间,比如说孩子出国读研究生的话,孩子现在三岁,21岁读研,那么这个时间点就是在18年以后;我们自己现在30岁,未来养老60岁的话,那这个就是30年以后。
实现时间规划完了之后,我们来一起去规划一下,实现这个目标需要多少钱?
我相信绝大多数的家庭其实是没有这样的一个明确概念的,而这样的一个梳理会帮你更清晰,你该如何去实现你的目标?
比如说像买房,6年之后要买,现在价格大概是300万的房子,那首付加各种税费费用,大概在90~100万之间,所以那我们就要在6年之内,在第6年的时候准备好这100万,那这个金额就是,6年之后这个目标实现的金额。
孩子的教育相对来说会比较好算一点,我们养老的费用可能就会比较难算,我们可以按照现在的情况来去类比。
比如说我们现在一个月1万的支出,那么如果我们不想在退休的时候,生活质量不下降,那在那个时候我们就应该准备每个月1万的退休金,那我们退休金至少要按照20年来准备,因为现在的人均寿命是76周岁,随着我们现在的医疗水平的发展,未来的人均寿命,会更长,就先按照80岁来算。
那我们就应该用1万×12个月,乘以20年,这就是我们在退休的时候应该准备出来的退休资本金。当然我在实际规划的时候还要去算通胀和收益对冲,我们这里就忽略吧。
然后最后这个目标的性质是什么意思呢?就是我们完成这个目标的必要程度有多大?这一点也是跟我们自己的意愿直接相关。
比如说有的人就会觉得,环球旅行就是它必不可少的一件事情,不做整个人生都没有意义了,那么这个目标就是他的刚性目标。
但是有的人可能就会觉得孩子未来他能不能够上研究生能不能出国读那是他自己的事儿,我们也不一定要送他出去,一切都随缘,那在很多人家庭眼里,孩子未来读书的这个刚性目标在他这里就是弹性的了。
目标的性质和时限决定了我们的投资需要才用的方式。刚性目标因为必须要实现,就得注意安全性,到期就能变现的特性。而弹性目标因为有可商量的余地,就可以配置风险性,不确定性的投资。
像短期目标,就不可能放到保险理财,长期定存或者私募中, 这样的时限长的投资渠道里边,而长期目标,如果仅仅是用银行理财或者是一年一结的理财产品就大大浪费了时间对于他们的复利效应,从而极大降低了它的收益性。
所以我们在这里,来分析一下,各种目标该用什么样的方式来去理财。
比如说,如果我们把孩子未来的教育作为一个刚性的目标,它是长期的,那么就不适合投资于P2P,银行理财这类短期产品,也不能投资于股票类资产,房地产类资产,这样风险波动性相对来说比较大的标的。
因为简单来讲,孩子在他18岁的时候要出国读书,需要这笔钱,而我们把它投在了股票市场里面,如果是行情大好的牛市,你会觉得钱取出来,特别心疼,当然了,那个时候还是很幸运的,还有钱能够拿出来。
但是万一处于类似现在的熊市阶段,本身我们的本金就亏损了大概3~4成,如果这个时候割肉肯定是是亏了,那么我们能不能跟孩子商量说,宝贝儿啊,我们今年不去读了,来年再读吧,留学的钱爸爸都来炒股,然后亏了,咱再等等,就回本了,这是一个非常可笑的事情,是吧?
同样的,如果养老的钱放到股市也一样会面临这样的问题,所以我们就会面临朝不保夕的这样的一些生活。
所以刚性目标一定要用稳健的投资,它必须有以下的几个特性,第一安全,第二到期能够及时的变现。
我们为什么不推荐房地产?一是因为房地产在长达15年甚至20年30年的这个维度上,我们不并不清楚未来的行情走势,从中国的人口出生率变化的情况来看,房子大概率在如此长的维度上是涨不动的,那到时候是否能变现也是一个问号。
所以在这里边,保险产品,特别是所有收益都写在合同中的保险年金就成了必不可少的一部分,因为只有保险产品才能够承诺你在未来的20年或者30年的维度里面,给你一定的钱。
但是银行货币基金,等这样的一些手段,都没有办法,因为银行的最长的期限也只是5年的存款,而在现在的阶段来看,未来的,利率一定是下行的,所以,也只有保险产品能够给我们这样的一个稳定的,持续的现金流。
而对于弹性的目标,我则不建议用稳健的投资,因为收益低。投资三要素里:安全性,流动性,收益性本身就很难万全。
所以,如果说我们未来想买一辆豪车,如果80万跟120万都是我们可以接受的,那我们不妨把这一笔钱放到风险投资里,因为这笔钱如果亏了,我们就实现一个小一点的目标,如果赚了, 我们就豪华的玩一下。
比如我们可以把这笔钱放在股票里,因为从长远来看,股票总有一天还是会涨上去的,大不了我们推迟我们弹性目标实现的时间,等到一个相对好的位置再出手。同样的,也可以用它来去投资房地产,或者是股权私募基金。
这里需要额外说的是,可能并不是所有的财务目标都是单一属性的,比如说像养老,可能我们每个月12,000的花销,是能够保证我们基本生活的,这是我们最低的一个生活标准,所以它就是一个刚性目标。
如果要是我们能一个月拿2万,我们就能把退休的生活过得更加精彩更自由,那么12,000到2万的这个区间,它就是一个弹性的目标,投资理财,先满足刚性目标的对付,然后再满足弹性目标,这就是一个非常良性的家庭理财方式。
同样的,通过这样搞得梳理,我们也会知道,我们的很多目标能不能实现,该怎么实现。比如年收入30万,每年富裕10万的家庭,就很难实现五年后买50万的车,同时买300万的房的目标,如果想实现,那么要么就必须开源节流,要么就要引进外援。
在我们讨论了家庭的财务目标以及如何通过财富管理的方式实现之后,我们是不是已经考虑的周全了呢?
还不是,因为还是有一部分风险遗漏了,那就是上面所讨论的一切前提都是在我们家庭经济良性循环的基础上,但是如果万一出现风险,该怎么办?
也就是说,上边我们所列的所有的目标,其实都会变成一纸空谈。
大的投资机构都会为了防止黑天鹅事件出现,把整个基金的一小部分,拿出来做对冲(从来不做对冲的机构,基本都倒掉了),也就是万一发生了,与他们判断不一样的特殊的风险出现的时候,会有这一部分资金帮他们挽回损失,那我们个人家庭里面也需要这样的一个风险对冲,这就是,保障风险的保险类产品。
比如说重疾险,意外险,医疗险,所以拿出家庭年收入的10%作为自己的风险对冲基金,购买全方位的足额的保险保障类的产品,也是非常必要的。
综上所述,风险保障类的保险产品,年金类的保险产品,银行的短期理财产品,信托,股票及股票类的基金,私募股权产品,房地产等都是我们家庭财富管理的重要部分,我们要根据自己的家庭情况,未来的目标性质的不同,来去安排自己未来的家庭资产投资方向来实现我们的财务目标。
人生价值,赚钱不是人生目标,实现我们真正想要的幸福的生活才是。