基金年报数据,揭晓了2023年基金持股周转率(换手率)的最新情况。面对持续波动的市场,去年行业、主题轮动加速,公募机构的持股也加速换手。天相投顾数据显示,2023年主动权益类基金的平均持股周转率为224%,较2022年增长3%。
在此过程中,部分基金经理因踏错节奏、踩错“风口”而业绩欠佳。但也有业内人士分析称,基金经理持股换手率的高低和业绩并无直接关联,投资者选择基金时,还需注意观察基金经理的选股胜率,以及其能力圈拓展的效率和业绩持续性。
近期公布的基金年报数据揭秘了2023年的基金持股周转率情况。
天相投顾数据显示,2023年主动权益类基金的平均持股周转率为224%,较2022年增长3%。其中,部分产品的调仓频次极高,超过了2000%。
不过,持仓的高换手率并不一定能带来高回报。2023年,诺德优选30混合亏损超40%。基金经理在年报中表示,该基金在2023年主要围绕新能源光伏及科技制造方向进行了重点配置,投资组合的锐度保持在较高水平,在行业估值下行周期中业绩表现相对较差。同时,科技以主题性行情居多,对于交易择时有较高的要求。基金经理表示,其低估了市场风格变化及资金面因素对行业估值的影响,在回撤控制策略方面有待进一步完善。
此外,天相投顾数据显示,嘉合睿金混合发起式2023年的持股周转率超过2100%,净值下跌超30%;德邦福鑫同期持股周转率超1500%,业绩亏损逾20%。
值得注意的是,在去年行业和主题轮动较快的情况下,去年净值涨幅超10%的主动权益类基金中,平均的持股周转率只有114%,这一数据意味着产品的调仓频率极低。业内分析人士称,这类基金或是拥有较长期投资持股理念,或是恰好踩中了“风口”,在去年获得了不错的收益。