经核实吧主ANANDA双鱼 未通过普通吧主考核。违反《百度贴吧吧主制度》第八章规定http://tieba.baidu.com/tb/system.html#cnt08 ，无法在建设 000656吧 内容上、言论导向上发挥应有的模范带头作用。故撤销其吧主管理权限。百度贴吧管理组

【金科股份 后市详解 操作策略 关注2楼】

之前炒股被套了很多钱，后来朋友介绍加入了个不错的QQ群 530671640，靠陈老师推的涨停股赚了不少钱。群主抓好股抓的蛮准的，现在都回本了。今天早上跟他建仓：603166福达股份 听他说今天中午会拉高6个点以上。大家拭目以待，早盘没没进去的就不用追高了

地产继续跑赢大盘。本周大盘前三天小幅震荡,周四冲高后,周五迅速回落,成交量有所放大。周五尾盘出现“跳水”,大盘上攻势头受阻。本周军工板块以15%的涨幅领涨大盘。地产股本周继续大幅跑赢大盘,上涨幅度达到6.40%。我们认为下周地产股仍具备跑赢大盘的机会,短期主要利好可能主要集中在:房企半年报业绩超预期、蓝筹龙头的估值优势进一步显现。 转型个股涨幅明显。本周地产板块各阵营同步上涨,但涨幅差异较大。在前海系资金增持之下,万科股

still sound. We believe the wind-up petition against GloriousProperty (845 HK, NR) is company-specific, as the company has substantially sloweddown its development, with FY14 contracted sales less than one-third of its 2011peak, and a staggering net gearing of 135% as of December 2014, which took half ofthe contracted sales to cover its interest expenses. On the contrary, most otherdevelopers have speeded up development, while managing their net gearing at~70% on average. In addition, with or without the recent market volatility, webelieve 2015 will be a year of recovery for property from its

上市公司:房企业绩方面,金科股份上半年营收65.6亿,同比增50.6%,EPS0.2元,同比降48.7%;银亿股份中报转增预案拟推10转20。再融资方面,渝开发、滨江集团、天津松江、中关村定增获证监会受理;阳光城发行28亿元公司债获证监会核准;华夏幸福拟发行75亿公司债。转型方面,荣安地产与九鼎投资签订战略合作协议,在大健康、金融等领域合作;三湘股份拟定增及支付现金收购观印象100%股权,作价19亿;恒大分拆资产新三板集结挂牌,许家印拟建六大产业平台;海德股份出

房地产销售保持规模增长。2014 年,公司各业务板块全年实现销售金额约230 亿元,同比增长约2%。其中,房地产板块在市场整体下行的压力下,实现签约销售金额约210 亿元,同比增长约1%,实现签约销售面积约322 万平,同比增长约22 %。2015 年,公司计划实现签约销售金额超过300 亿元(含非地产板块)。报告期内,公司实现销售金额约48亿元,其中主业房地产实现签约销售金额约45 亿元,同比增长15.38%,签约销售面积约66 万平方米,同比增长15.79%。

企业未来经营发展进取,路线清晰. 1)房地产业务。2014 年公司通过招拍挂、股权收购等方式新获17 个土地项目共19 宗土地,土地价款共计102 亿元,同比增长8%;新增项目计容可建规模570 万平米,新增项目区域成熟度有所提高,主城与主城近郊项目占比有所增加。 新进入云南省级市场,新增昆明、重庆万州等5 个城市布点。继续加强合资合作,引进合资合作资金协议金额16.3 亿元。

今日点评：短期趋势上升↗，中期趋势上升↗；短期压力位8.21元，支撑位5.00元，量价配合度6.90，处于价稳量缩的状态；个股综合评级★★，技术趋势较为弱势。 操作建议：技术位有支撑,关注为宜

今日点评：短期趋势上升↗，中期趋势上升↗；短期压力位8.21元，支撑位5.00元，量价配合度6.90，处于价稳量缩的状态；个股综合评级★★，技术趋势较为弱势。 操作建议：技术位有支撑,关注为宜

首个新能源项目落地。金科新能源有限公司拟收购新疆华冉东方新能源有限公司100%股权。华冉东方主营风力能源项目的投资和技术开发。华冉东方大股东招商昆仑承诺华冉东方2015-2017 年业绩。公司在进入风电行业的时机选择上较为恰当,当前正处于风电行业经历阵痛后的拐点向上阶段,公司有望分享行业景气度上升所带来的收益。

估值与评级:公司跨界进入新能源行业,并积极发展文化旅游地产和科技产业园地产,业务多点开花。预计公司2015-2017 年每股收益分别为0.67 元、0.71元和0.77 元,以3月30 日收盘价25.91 元为基准,对应动态市盈率分别为39倍、36 倍和34 倍,维持对公司的“增持”评级。公司推出的高送转方案有望成为公司股价的催化剂。 风险提示:房地产市场下行风险;项目销售及进度或不达预期。

投资建议: 房地产销售保持规模增长。2014 年,公司各业务板块全年实现销售金额约230 亿元,同比增长约2%。其中,房地产板块在市场整体下行的压力下,实现签约销售金额约210 亿元,同比增长约1%,实现签约销售面积约322 万平,同比增长约22 %。2015 年,公司计划实现签约销售金额超过300 亿元(含非地产板块)。报告期内,公司实现销售金额约48亿元,其中主业房地产实现签约销售金额约45 亿元,同比增长15.38%,签约销售面积约66 万平方米,同比增长15.79%。

今日点评：短期趋势上升↗，中期趋势上升↗；短期压力位8.21元，支撑位5.00元，量价配合度6.90，处于价稳量缩的状态；个股综合评级★★，技术趋势较为弱势。 操作建议：技术位有支撑,关注为宜

流入天数 最新价 阶段涨跌幅 阶段换手率 净流入/万 净流入率 主力净流入/万 主力罗盘 流出1天 7.33 1.1% 3.06% 1241 1.87% -425.69 1.34°

金科股份 公司章程 金科地产集团股份有限公司 章 程 （经2011年10月10日公司2011年第二次临时股东大会修订、2012年9月6日公司2012 年第四次临时股东大会修订、2013年1月28日公司2013年第一次临时股东大会修订、2014 年5月13日公司2013年年度股东大会修订、2014年9月26日公司2014年第八次临时股东大 会修订、2015年1月7日公司2015年第一次临时股东大会修订、2015年4月20日公司2014 年度股东大会修订、2015年5月28日公司2015年第三次临时股东大会修订）

6月15日以来，A股市场经历大跌洗礼，在这段特殊时期，机构也没闲着。数据显示，近一个月时间里，共有359家公司被机构调研

负债率攀升,拿地力度加强:公司连续3 年拿地较积极,14 年负债水平继续攀升,年末净负债率188%。去年再融资成功,今年38 亿公司债和39 亿中票发行正顺利推进,多元化融资将为资金成本下移创造空间。公司去年拿地力度增强,仍聚焦于中西部二三线城市,重庆地区呈现主城区扩张、郊县收缩格局。15 年拿地预计较14 年有所增加。公司项目集中在中西部的二三线城市,区域性风险较大。 盈利预测与投资评级:尽管公司14 年业绩不达预期,销售低增长,但公司积极转

大盘剧烈晃动,预示 金科股份(7.40,-0.10,-1.33%)吧 必将有新的拉升大今天16:22

今日点评：短期趋势下降↘，中期趋势下降↘；短期压力位11.67元，支撑位4.78元，量价配合度-86.11，处于价跌量增的状态；个股综合评级☆，技术趋势极为弱势。 操作建议：上档压力较强,出局为宜

　　金科股份新能源项目再次取得进展。公司7月15日晚公告，新疆哈密风电基地二期20万千瓦项目和山东五莲中至2万千瓦光伏发电项目均获得核准。 　　公告显示，新疆发改委核准批复了哈密风电基地二期东南部风区景峡区域70万千瓦风电和5万千瓦光伏项目，该项目包括5个建设项目，其中景峡二C风电场由金科股份全资子公司哈密华冉东方投资建设。景峡二C风电场项目总装机规模为20万千瓦，总投资15.6亿元，山东五莲中至2万千瓦光伏发电站项目总投

金科股份董秘刘忠海告诉记者，相对于其他房企，金科是把项目跟投制度更透明、公开化了，这是地产业的大趋势，能更好地获取项目及进行管理，实现风险共担、利益共享。 　　据了解，金科跟投项目为6月30日后首次开盘销售的项目。销售型项目跟投员工投资方案由总裁会议根据该办法审批，其他类型项目跟投员工投资方案需经董事会主席审批方能实施。 　　金科强调，对公司操盘不并表的项目

　前不久，金科股份(7.50, 0.30, 4.17%)首次抛出了“员工跟投”方案，加上掌舵人黄红云家族以及董监高拟用5.65亿元总成本逢低(低于5元/股)增持公司股票，这成为金科跨界转型的强大支撑。 　　金科股份掌舵人黄红云此前曾透露了“千亿金科”路径，也就是新地产与新能源“双主业”战略，而金科控股近日高调招募金融精英，试图布局金融业。

中国国家统计局周三发布了上半年全国房地产市场运行数据,整体上显示销售延续复苏步伐而投资仍在低位徘徊。今年前6个月新建住宅销量同比增长4.5%至4.4亿平米,尤其是单月同比数据在3月转正后呈现按月逐级扩大的态势,3-6月的单月同比增幅分别为1%,6%,17%和18%。与此同时,前6个月新建住宅销售额同比增长13%至2.9万亿人民币,显示全国范围内住宅销售的平均价格较去年同期上涨了约8%,单价显著超出全国平均水平的一线城市量价齐升、销售占比增加可以视作

收购风电运营企业增厚业绩。标的公司华冉东方投资的风电项目为哈密烟墩第六风电场200MW 项目,设计安装100台2MW 风力发电机组,年上网电量约为5.9 亿千瓦时。项目自2014 年1 月起并网发电。2014 年1-10 月华冉东方实现净利润2222 万元。新疆属于一类风资源区,已实现并网项目享受0.51 元/千瓦时的上网电价,按照年上网电量5.9 亿千瓦时可以获得保障,参考行业平均35%以上的电站运营净利润率,200MW 电站运营每年可贡献净利润超过1.05 亿元。

　“《商业银行法》修改过程中，对于是否直接取消商业银行不得从事信托投资和证券投资业务这条还存有争议。不过，修改后的银行法可能会给出一个方向，根据银行的不同风险等级、资产规模等一些指标，划定其可以从事的经营业务范围，进行分类持牌管理。接下来更有可能的是，根据经济形势变化，国务院择机特批部分银行直接持有券商牌照试点。”上述知情人士透露。

　伴随着银行混合所有制改革拉开大幕，混业经营备受关注，放开券商牌照的问题如一把悬在头上的达摩克利斯之剑。日前，《经济参考报》记者从知情人士处获悉，《商业银行法》修改的内容里，除了取消存贷比外，更重要的是涉及银行经营业务范围的进一步完善和补充，给混业经营在法律层面上预留空间。

首个新能源项目落地。金科新能源有限公司拟收购新疆华冉东方新能源有限公司100%股权。华冉东方主营风力能源项目的投资和技术开发。华冉东方大股东招商昆仑承诺华冉东方2015-2017 年业绩。公司在进入风电行业的时机选择上较为恰当,当前正处于风电行业经历阵痛后的拐点向上阶段,公司有望分享行业景气度上升所带来的收益。

其中,房地产板块实现签约销售金额约210 亿元,同比增长约1%,实现签约销售面积约322 万平方米,同比增长约22 %。由于2014 年全国房地产市场下行明显,公司全年保持签约销售金额和销售面积双双正增长已实属不易。在房地产市场下行的背景下,公司没有盲目扩张土地储备,在保证未来3-5 年持续开发的情况下,有意识地放慢扩张的步伐,并对产品结构进行调整,主城与主城近郊项目占比有所增加,项目区域成熟度有所提高。

房地产销售欠佳,拿地规模明显缩减。2014年公司房地产板块实现销售金额210亿元,同比增长1%;实现销售面积322万平米,同比增长约22%。2014年公司新增项目17个,新增计容可建规模570万平米,同比下降35.2%。公司的项目拓展将逐步向省会城市和二三线区域中心城市回归,向有效益的现金流项目回归。同时加大科技产业园地产、文化旅游地产、健康产业地产项目的拓展力度。2015年计划完成300亿元销售金额。