孙悟空为了借到芭蕉扇向牛魔王说的谎，惹得牛魔王怒火中烧因为他看出来孙悟空找他借扇，定是因为欺负了铁扇公主没借到，所以才来找他。牛魔王认为孙悟空既欺他妻，又灭他妾”，十分无礼，于是拿起混铁棒和孙悟空大战。

牛魔王和孙悟空打得难解难分之际，乱石山碧波潭的龙王派人邀请牛魔王前去赴宴。孙悟空却趁机变成牛魔王的样子，骑了牛魔王的避水金睛兽，前往翠云山芭蕉洞，趁着铁扇公主酒醉，骗到了芭蕉扇。
牛魔王赴完宴，不见了坐骑，猜到了是孙悟空骑走去骗铁扇公主，于是火速赶往芭蕉洞，得知孙悟空已骗走芭蕉扇，便用孙悟空的方法，变成猪八戒的样子去迷惑孙悟空，孙悟空拿到扇子正自鸣得意，一时大意，误将芭蕉扇交给了牛魔王。牛魔王收起扇子，又和孙悟空打了起来。