马斯克在社交平台上透露，Grok1.5有望在下个月发布，并将全面改进。Grok为马斯克xAI团队旗下首个AI大模型产品。背靠超两亿日活用户的X平台，虽然xAI的研发团队在今年7月才刚刚亮相，但他们的首个AI产品：对标ChatGPT的Grok聊天机器人，已经摸到了商业化的边缘。

1月19日，Meta首席执行官马克·扎克伯格首次明确宣布投身通用人工智能（AGI）并谈及具体规划，预计公司将购买超过35万块H100，到2024年底，Meta的GPU算力将达到等效近60万H100；近日，印度数据中心运营商Yotta计划追加购买价值5亿美元的AI芯片，其与英伟达的订单总额达到了10亿美元。大模型拉动大算力。Meta正在训练Llama3，预计性能超越GPT-4；根据新智元报道，谷歌Gemini有万亿参数，训练所用的算力达到GPT-4的五倍；预计GPT-5训练数据将达到近百万亿参数的级别，需要5万片H100加持。我们认为随着模型的迭代，参数增量是一个非线性曲线，算力需求依旧旺盛，产业确定性强。

2023年，Coherent数通订单的激增，业绩几乎实现了100%的增长，这主要得益于与AI/ML相关的800G光模块。这些光模块将用于互联网巨头和其他云计算公司计划中的AI/ML数据中心建设；目前，AI大客户已明确提出了1.6T光模块的需求，以配合未来更大带宽更高算力的GPU需求。根据英伟达GPU路线图，下一代芯片B100预计2024年发布，我们认为1.6T光模块有望配套使用。据Coherent预测，未来五年内，800G、1.6T和3.2T数通光模块市场将以超过40%的复合年增长率增长，从2023年的6亿美元增长到2028年的42亿美元；2028年甚至更早，与AI相关的800G和1.6T数通光模块的出货量占比将接近40%。

LPO光模块具有低功耗、低成本，高可靠性等特点，能够满足AI计算中心短距离、大宽带、低延时等要求。目前高速传统光模块中大多使用高速数字处理芯片（DSP）来对高速信号进行信号处理，虽然DSP具有数字时钟恢复功能和色散补偿功能，能够以较低的误码率实现信号恢复，但它也带来了较高的功耗和成本开销。LPO（线性驱动可插拔光学模块）采用了线性直驱的方式，将DSP替换为具备高线性度和EQ功能的TIA（跨阻放大器）和DRIVER（驱动芯片），从而大大降低了功耗和延迟。

英伟达披露到2023年底在其内部人工智能集群中部署LPO的计划；在OFC2023中，包括Macom、Broadcom（旭创、新易盛均参与Broadcom展台）和Cisco在内的多家厂商展示了其LPO方案。我们认为LPO相较于DSP具备功耗、成本优势，相较于CPO具有高灵活性、可维护性等特点，有望成为光模块主流技术路线。